一、公司增資
公司增資是公司擴大自身實力與規模的最常見方式,包括現有股東自行增資和第三人向公司增資兩種情形。
(一)股東自行增資
股東自行增資是公司要素變動最小的公司變更之一,在這種變更活動中,股東的優先投資自由得到了尊重和保障,通常情況下,公司的債權人和公司員工的利益也不會收到損害。
1、同比例增資
(1)公司凈資產不增加的同比例增加;
(2)公司凈資產增加的同比例增加。
2、不同比例增資。
(二)第三人對公司增資
實踐中通常有兩種第三人對公司增資的情況:一種是意欲取得公司實際控制權的具有收購意義的增資,稱為收購型增資或增資型收購;另一種是意欲獲得穩定利潤分配或獲得再轉讓差價收益的具有策略投資意義的增資,可以成為策略性增資。
1、盡職調查
律師如果受聘參與交易,需要留意各方開展盡職調查的前提通常是:
(1)公司或公司股東與第三人達成增資的最低報價意向;
(2)公司或公司股東與第三人達成報價外的其他先決條件;
(3)如果第三人主要以非現金資產作為增資的出資方式或者雖以現金出資但公司將再以現金收購第三人資產,則各方也會就擬出資資產或擬收購資產的報價達成意向;
(4)各方確認一個期間,在此期間內,公司不與任何其他方接觸并洽商增資事宜,第三人也不與公司的業務競爭對手洽商資本或資產交易。
2、增資協議的重要條款
針對增資協議,律師應注意的重要條款主要圍繞增資資金的撥付、目標公司新老股東之間的關系以及股東對公司的義務三大塊,概括如下:
(1)增資對價和股權比例的安排;
(2)增資資金的出資期限和方式;
(3)增資資金的用途;
(4)增資對價外的條件安排;
(5)增資履行的前提條件;
(6)股東會和董事會的僵局;
(7)同業競爭;
(8)關聯交易;
(9)各方的陳述及保證;
(10)現有股東方的額外陳述與保證;
(11)增資方的額外陳述與保證;
(12)違約方的責任限制;
(13)過渡期安排;
(14)增資對價的調整機制;
(15)策略投資人有限推出機制;
(16)條款及協議無效的法律后果。
內資企業增資流程
一、公司增資基本流程:
1、各股東同意增資的股東會決議
2、修改或補充增資章程
3、投入增資資金(或聘請評估公司進行實物/無形資產評估)
4、聘請會計師事務所出具驗資報告
5、辦理工商、稅務等系列變更登記
二、出資注意事項 :
A貨幣資金出資注意事項
1、開立銀行臨時帳戶投入資本金時須在銀行單據“用途/款項來源/摘要/備注”一欄中注明“投資款”
2、各股東按各自認繳的出資比例分別投入資金,分別提供銀行出具的進帳單原件
3、出資人必須為章程中所規定的投資人
B以實物、無形資產(如商標、專利、非專利技術、著作權、土地使用權等)出資注意事項
1、用于投資的實物為投資人所有,且未做擔?;虻盅?/p>
2、以工業產權、非專利技術出資的,股東或者發起人應當對其擁有所有權
3、以土地使用權出資的,股東或者發起人應當擁有土地使用權
4、注冊資本中以無形資產作價出資的,其所占注冊資本的比例應當符合國家有關規定。(最多可占到注冊資金的70%)
5、以實物或無形資產出資的須經評估,并提供評估報告
6、公司章程應當就上述出資的轉移事宜作出規定,并于投資后公司成立后六個月內依照有關規定辦理轉移過戶手續,報公司登記機關備案。個人或企業需要資金墊付或者兌現都可以找西安誠信金融服務